1. 綠色金融是什麼？為什麼它現在這麼重要？
過去企業向銀行借錢，只要有財務報表、資產抵押、正常營運記錄，大致上就可以順利融資。不過現在這門檻變了，你還要有「永續表現」才比較能夠借到錢。
這一切的根源，其實都來自「綠色金融」的推動，綠色金融，指的是金融機構在放貸或投資時，會額外考慮受資方對環境、社會與治理（ESG）的風險與影響。這不是純粹出於企業社會責任，而是來自監管制度與國際準則的壓力：聯合國、金管會、IFRS、歐盟永續分類法等都已要求金融機構揭露其資金流向的永續風險。
白話的說，這意味著即使企業財報再漂亮，若被認定為高碳排、缺乏 ESG 策略的對象，仍可能被銀行列為「高風險授信戶」而難以借到錢，或借到的金額會比較少
這是由政府與銀行體系共同設計的一套完整制度，目的就是用資金流動的規則，來推動企業永續轉型——誰能借錢、誰會被限縮，將取決於你的 ESG 表現與碳排風險，這樣的設計，其實就是政府有意為之。過去靠法規與倡議無法讓企業真正重視 ESG，但當銀行開始從源頭緊縮金流、調整貸款利率與額度時，就沒企業能忽視這股壓力——除非你完全不與銀行往來，或者有「富爸爸」支援。否則，不走永續這條路，企業在借款的路途上就會異常辛苦。
2. 銀行為什麼要配合政策？貸款企業的碳排會變成銀行的碳排
大多數人可能以為，減少碳排放是那些工廠、製造的事，關銀行沒啥關係
但其實只要跟銀行有金錢往來──例如貸款──你產生的碳排放，部分會被算進銀行的排放清單，這就是金融業的「範疇三（Scope 3）」排放來源之一，在計算碳排放的時候銀行通常只有不到5%的碳排是自己使用的，都是源於他的客戶排碳，而銀行要減碳勢必就得讓他的貸款客戶減碳。
根據《PCAF 國際碳會計準則》，銀行對企業的碳排計算方式，是根據其出資占比計算碳排權重。舉例來說：
- 假設 A 公司一年碳排放為 500 噸 CO₂e，整體資產市值是 1,000 萬元
- 而銀行向他提供了 100 萬元的貸款，相當於 10% 的出資比例
- 那這家公司 500 噸的碳排中，有 50 噸（10%）會被歸類為銀行的間接碳排放
這種核算機制，就是為什麼金管會會要求所有銀行，在放貸前必須評估對象的 ESG 表現與碳風險。因為你碳排太高，不但會讓銀行自己的 ESG 評比被拖累，甚至影響他們是否能取得「永續授信額度」，這可是會牽動銀行自己的資金成本。
因此現在，不管你是哪一家銀行，只要是中大型授信，都會要求你填寫一份《企業 ESG 資訊及永續經濟活動自評問卷》，裡面不僅會問你有沒有訂定 ESG 政策、董事會有無負責任人，更會問你是否做過碳盤查、碳管理、是否設定過減碳目標。
3. 你填的 ESG 表現，會被送到聯徵中心，留下全銀行共用紀錄
你以為只是填一份問卷表單，隨便填填交一下功課就好？
錯了~你填下去的 ESG 問卷，不只是給這家銀行用，還會被送上「聯徵中心」建檔，變成整個金融體系共享的 ESG 信用紀錄。
這意味著：
- 你在 A 銀行的 ESG 填答表現不好，B 銀行一樣看得見
- 未來想換銀行、轉貸或提高額度，你過往的 ESG 紀錄會跟著你走
- 銀行端會利用這些資料，調整放款條件、決定是否納入永續授信額度
某種程度上，這份問卷就像是 ESG 版的「信用評分」，他是你在整個金融圈的「ESG信用履歷」，而這份履歷一旦成形就不容易消除，千萬不可以隨便填填就提交，而更重要的是，金管會已經明確表態，這項制度不是短期措施，而是未來授信流程的常態。當 ESG 信用資訊成為金融資源配置的依據時，企業就算不上市、不接外單，也會因為「借錢」這件事，被迫進入 ESG 評分體系。
這也回應了很多老闆的疑問：「我沒打算永續，我又不上市，幹嘛搞 ESG？」——
答案是：你不搞，銀行也會逼你搞。
4. ESG 表現真的會影響貸款利率與額度
不過話說回來也不必過度恐慌，不少企業主一開始聽到要填 ESG 問卷，反應都是：「不填就不能貸款嗎?」答案是：不會因為這個不給貸，但條件絕對會變差，因為你的ESG「信用」分數變低了。
銀行在進行授信評估時，本來就會考量各種風險來源，例如財務體質、營運穩定性、擔保品價值等等。現在 ESG 風險，特別是氣候相關的風險，已經被正式納入其中，變成銀行的放貸風險模型之一。
舉例來說，假設兩家公司財報結構差不多、貸款額度也相近，A 公司做過碳盤查有基本 ESG 管理制度，而B 公司從來沒管過碳排，ESG 問卷幾乎空白，那從銀行風控角度來看，B 公司對氣候法規的適應力低，長期來看可能出現環保罰鍰、供應鏈被淘汰、甚至營運中斷等風險。
這些會變成銀行潛在呆帳因子，自然會導致銀行要求更高的利率、更嚴格的擔保品、或乾脆縮減授信額度。
業界甚至有聽說某些銀行甚至已經內部制定「永續授信利差」制度，根據企業的 ESG 分數調整利率，因為這樣可以標準化而降低銀行管理成本，而我相信未來其他銀行也會往這個方向去努力，也就是說未來企業的永續管理能力好壞，將更直接的影響企業貸款的價格，而且可以跟銀行談的空間會更小。
5. 中小企業別再說「ESG 跟我無關」：供應鏈會逼你，銀行也會盯你
剛剛有講到，那些問卷線自普遍用於「中大型授信」，但中小企也也不要高興得太早~
很多中小企業主會說：「我又不上市，幹嘛理 ESG？」
老實講，中小企業的確可以不寫 ESG 報告書，但你一定會做下面這三件事情：
- 和銀行有往來
- 是某家上市櫃公司的供應商
- 是外國大品牌的供應商
不管你是哪一個，最後99%都會接回銀行，畢竟企業沒有銀行還真不好辦咧，回頭過來就算不是銀行給壓力，這些企業正在被規定要揭露碳排、供應鏈風險與 ESG 管理措施，他們除了自己交報告，也會要求他的供應商要交報告，差別在於越是共應鏈的上頭所寫的ESG報告通常會更詳細。
此外，就算你不在供應鏈上，難道你一輩子都不貸款、不轉貸、不融資？銀行現在正在收緊資金門檻，ESG 表現就是它們看的一環。
更現實的是——你以為有做也有填，只要做基本的讓銀行這關過了就沒事？ 但你可能忘了，台灣的金融體系當中的聯徵中心一體通報。只要你 ESG 評分低，不論哪家銀行透過聯徵中心都看得到那份問卷。
6. ESG 正式財務化：它其實已經變成企業的「無形資產報表」
傳統財報讓我們看到的是公司的資產、負債、現金流與盈虧結果，但這只是企業的一半。另一半，藏在財報看不到的地方──品牌形象、員工權益、道德風險、氣候衝擊，還有永續發展能力，上面任何一個出問題，例如造假、欺壓、詐欺、為了成本使用童工...等，都可能讓投資人的股價跌到脫褲。
這些無形風險與潛在價值，正是 ESG 報告書想要呈現的內容，也是股東/投資人想看到的內容。這也是為什麼目前ESG永續報告書只有強制規定上市櫃公司在做的原因，金管會早已宣布，台灣上市櫃公司必須將 ESG 報告書與年度財報「同時公告」，這也代表了ESG已經不是大家印象中的作文比賽報告書，他它是評估企業經營風險、治理品質、未來競爭力的另一份財務文件。
事實上，在歐美市場，越來越多投資人與資產管理機構將 ESG 報告書與年度財報並列檢視，因為 ESG 能揭示企業是否具備面對長期挑戰的能力，尤其是氣候變遷與社會責任方面。這些投資人往往不是硬性要求企業必須做什麼，而是關注企業是否意識到這些無形風險，並且已採取具體措施進行預防。
他們關注的是企業是否因追求短期利益，而做出損害長期永續生存的決策。市面上不乏公司 CEO 目光短淺，以提升短期績效為優先，卻犧牲了公司的長期發展。例如，在面對全球少子化等長期趨勢時，企業是否提出因應策略？還是僅把工廠搬遷至薪資更低的地區，繼續透過壓低成本來維持競爭力？
過去的產業轉移路徑大致是美國→日本→四小龍→中國→東南亞，如今有些企業甚至考慮將製造基地轉移至非洲，但非洲之後呢？ 這種單純以低薪為競爭手段的模式，正因全球ESG標準的推行而變得更難複製，因為ESG和綠色的「合規成本」正在上升。
在某種程度上，全球推動 ESG 也是一種競爭門檻，阻止企業盲目追求短期利潤的同時，提升產業轉移的成本與難度，促使企業真正走向長期且負責任的永續發展，當企業追求最低成本到一定程度的時候，往往迴力鏢都會回來打到自己，而這也是投資人最害怕的事情，以前有財務報表，現在有ESG報告，兩者相輔相成，現今都成為投資人要看的最重要的財務報表。
7. ESG項目很多，但最被銀行看重的是碳排放
ESG 涵蓋範圍廣泛，從公司治理、員工權益、社區影響，到環境責任等各個面向都有涵蓋。但在這些指標當中，碳排放無疑是銀行目前最重視且最具體的指標之一。
為什麼碳排放特別受到關注？原因包括：
- 它是最容易用數據量化的環境指標
- 擁有標準化的計算方法（如 GHG Protocol）
- 各國政府正積極制定碳稅、碳費等相關法規
- 國際供應鏈越來越多要求企業揭露碳排與減排目標
更重要的是，銀行的碳排放計算中，企業貸款所涉及的碳排放會被計入銀行的「範疇三排放」，也就是來自企業上下游的間接排放。這是銀行推動減碳的原因：無論銀行自身怎麼節能，真正能快速減碳的還是客戶的減碳。
而中小企業也不要覺得跟我無關，一般來說大公司交大財報，小公司也有小財報要申報，同理來看雖然目前只有大企業需要提交ESG 永續報告書，但未來下放要求中小企業也提交簡化版的報告是大有可能的，尤其在碳排放計算上可能最終無法逃避。
8. 碳排放沒你想像中難查，也沒你以為的貴
面對這樣的趨勢，當前還沒被要求要做碳盤查的企業可能會有兩種反應
- 聽到「碳盤查」就頭皮發麻，覺得這是只有跨國企業、上市櫃公司才做得起的事情。
- 馬上就做下去了，隔天開始換 LED 燈、節能設備、冷氣，或是投資電動車
這兩種反應分別都要說說，先從第二點開始說起
1.「千萬不要一開始就急著換各種節能設備」因為減碳必須有基準線作為起點。例如，今天你的碳排放是 100，明天減到 90 才算是 10% 減量；如果你一開始就做到 50才要做碳盤查，那你的基準就是從50開始算，要再往下減 10%，會變得極其困難，因此，有智慧的企業早就發現，碳盤查其實越早做反而越好。
2. 而對於聽到碳盤查就覺得玩不起的中小企業，其實價格未必大家想像中的貴，因欸碳盤查有分層次、有分類型，不是每個企業都要一開始就做到最完整、最複雜的版本。尤其是非製造業的中小企業，實際上要盤查的項目非常少，成本也比你想像中更低，而且是遠低你的想像。
舉幾個例子你就懂了：
- 一家中型科技服務公司，盤查時只需計入：辦公室用電、員工通勤、差旅、資本設備的基本資料
- 餐飲業或零售業，只要掌握：冷氣耗電、物流、採購食材來源等幾個核心項目
這些資訊多數本來就會出現在帳上或水電單據中，而且「電力」基本上就佔這些企業絕大多數的碳排，如果沒有要求計算範疇三(上下游供應鏈)，只要有人在第一年幫你統整計算，後續大多數都只是根據電費帳單，或油單來更新數據而已，搞不企業自己就能做了，只有第一年可能會比較費力一些。
9. 結語：台灣永續趨勢下，中小企業怎麼準備才不會被銀行掐住命脈？
綜觀台灣目前的永續氛圍，碳排放管理已經成為企業 ESG 里最核心的要求之一。不論你是大公司還是中小企業，未來都無法迴避這塊風險管理。
好消息是，隨著法規與市場推動跟技術的成熟，碳盤查和減碳不再是遙不可及的高門檻，而是有系統、有步驟的管理流程。借助專業顧問和工具，你的企業完全可以做到既省錢又有效率地完成碳排管理，提升銀行評分，甚至轉為資金優勢。
如果中小企業對於ESG或者碳盤查有興趣但不知道找誰的話，都歡迎與我們公司聯繫洽詢。
